Золото для сбережений: слиток, монеты, ОМС, биржа и фонды — где теряют

Текст обновлён 27 сентября 2026цифры сверены 27.09.202612 минут

Как это работает

Золото не приносит процентов. Весь доход — это изменение цены грамма в рублях, а она складывается из двух вещей: мировой цены в долларах и курса доллара к рублю. Поэтому рублёвая цена золота может вырасти, даже когда мировая стоит на месте (рубль ослаб), и упасть, когда мировая растёт (рубль укрепился).

Банк России каждый рабочий день устанавливает учётную цену золота. Сейчас это 11 568,93 ₽ за грамм на 26 сентября 2026. Учётная цена — ориентир, а не цена сделки: банк продаст вам слиток дороже, а купит обратно дешевле.

История по учётной цене ЦБ

Прошлое не обещает будущего. Были и 12-месячные периоды, когда рублёвая цена грамма падала больше чем на четверть, — например, к середине 2022 года, когда рубль резко укрепился. Весь ряд — на /dannye/#zoloto, сравнение со вкладом за те же сроки — на /sravnenie/zoloto-ili-vklad/.

Пять способов держать золото

Слиток. Продают банки и аффинажные заводы, от 1 грамма до килограмма. С 1 марта 2022 года НДС на слитки для граждан отменён: освобождение действует для продажи слитков драгметаллов физическим лицам банками и аффинажными организациями, кроме серебра (пп. 9 п. 3 ст. 149 НК РФ). Слиток продаётся с сертификатом. Цена обратного выкупа зависит от состояния: царапины, вмятины, утерянный сертификат снижают её или приводят к отказу.

Монеты. Инвестиционные монеты из драгметаллов, которые являются законным средством платежа, тоже продаются без НДС (пп. 11 п. 2 ст. 149 НК РФ). Памятные и коллекционные монеты стоят заметно дороже металла в них — за тираж и дизайн. Продать их обратно по цене покупки обычно нельзя.

ОМС. Вы покупаете граммы «на счёт» по курсу банка, металл физически не получаете. Удобно: нет хранения, можно купить на небольшую сумму. Но между курсом покупки и продажи у банка есть разница, и это не вклад.

Биржевое золото. На Московской бирже золото торгуется в рублях за грамм, минимальный лот — 1 грамм, код инструмента — GLDRUB_TOM (Мосбиржа: золото). Металл хранится в хранилище, у вас — запись на брокерском счёте. Спред между покупкой и продажей обычно намного меньше, чем у банка.

Фонды на золото (БПИФ). Паи фонда, который держит биржевое золото. Можно начать с суммы меньше грамма. Но управляющая компания каждый год берёт комиссию из стоимости фонда — за 5–10 лет она ощутимо уменьшит результат.

Как отсюда теряют деньги

1. Купили маленький слиток — и потеряли на спреде. Чем меньше слиток, тем больше разница между ценой продажи и выкупа в процентах. На слитке в несколько граммов она может съесть рост цены за год-два.

2. Продали через год-два, когда цена упала. Рублёвая цена золота колеблется вместе с мировой ценой и курсом рубля. Периоды, когда через год грамм стоил меньше, чем при покупке, в истории ЦБ есть (см. /dannye/#zoloto). Если деньги понадобятся в этот момент, убыток станет реальным.

3. Банк не принял слиток по полной цене. Потерян сертификат, повреждена поверхность, слиток хранили дома без упаковки. Банк может предложить цену ниже или отказать в выкупе, а экспертиза стоит денег.

4. Держали ОМС, а у банка отозвали лицензию. На ОМС учитываются граммы металла, а не деньги, поэтому это не вклад в смысле закона о страховании (ст. 2 закона 177-ФЗ: вклад — это денежные средства в рублях или валюте). Требование по металлическому счёту войдёт в первую очередь реестра кредиторов банка (ст. 189.92 закона о банкротстве), но выплаты от АСВ не будет, а процедура банкротства идёт годами.

5. Купили «золото» у посредника без лицензии. Объявления о «золоте ниже биржевой цены», «инвестиционных программах в золоте» и «золотых токенах с доходностью» — частая схема мошенников. Лицензию банка или брокера проверяют в справочнике ЦБ, а компании — в списке ЦБ с признаками нелегальной деятельности.

6. Забыли про налог. По ОМС и биржевому золоту налог никто не удерживает: доход нужно самому задекларировать до 30 апреля следующего года. Пропуск — штраф и пени.

7. Переплатили за «коллекционность». Памятные монеты и сувенирные слитки продают с большой наценкой к стоимости металла. Банк выкупит их по цене металла или дешевле.

Страховка и гарантии

Государственной страховки нет ни у одного способа держать золото.

• Слиток и монеты — ваша собственность. Риски — кража, пожар, потеря. В банковской ячейке металл не застрахован АСВ: ячейка — это аренда, а не вклад.
• ОМС — требование к банку в граммах. Страхование вкладов на него не распространяется. При банкротстве банка требование гражданина по металлическому счёту стоит в первой очереди кредиторов (ст. 189.92 закона о банкротстве), но это не страховая выплата.
• Биржевое золото хранится в хранилище биржевой инфраструктуры и учитывается на счёте клиента у брокера.
• Паи БПИФ — имущество фонда обособлено от имущества управляющей компании (гл. III закона 156-ФЗ).

Налог

НДС. При покупке слитков у банков и аффинажных заводов — нет с 1 марта 2022 года, кроме серебряных слитков (пп. 9 п. 3 ст. 149 НК РФ). На монеты — законные платёжные средства — тоже нет.

НДФЛ при продаже слитка, монет, биржевого металла. Металл — это «иное имущество», поэтому правила такие:

• Владели 3 года и больше — доход освобождён (п. 17.1 ст. 217 НК РФ).
• Меньше 3 лет — доход можно уменьшить либо на подтверждённые расходы на покупку, либо на вычет до 250 000 ₽ за год (пп. 1 п. 2 ст. 220 НК РФ).
• Ставка — 13 %, с «инвестиционных» доходов свыше 2,4 млн ₽ за год — 15 % (п. 6 ст. 210, п. 1.1 ст. 224 НК РФ).
• Декларацию 3-НДФЛ подают сами до 30 апреля, налог платят до 15 июля следующего года (ст. 228 НК РФ). Продажи слитков в 2022 и 2023 годах были освобождены от НДФЛ отдельной нормой (п. 92 ст. 217), сейчас она не действует.

ОМС. ФНС считает металл на ОМС иным имуществом (письмо ФНС от 05.03.2014 № БС-4-11/3607@, подборка КонсультантПлюс): облагается положительная разница между продажей и покупкой. При владении больше трёх лет применяют освобождение, банк налог не удерживает — декларируете сами.

Паи БПИФ на золото — это ценные бумаги. Налог удерживает брокер, при владении больше трёх лет действует льгота на долгосрочное владение (пп. 1 п. 1 ст. 219.1 НК РФ).

Кому это обычно не подходит

С чем сравнить

• Золото или вклад — что было бы с деньгами за 1, 3 и 5 лет по данным ЦБ.
• Валюта — рублёвая цена золота тоже зависит от курса доллара.
• Как сохранить от инфляции — какие способы сравнивают для этой цели.
• Строка золота — в большой таблице.

Калькулятор инфляциисколько съест инфляция и что бы сохранило деньги за тот же срок

Не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Сайт сравнивает способы хранить деньги по открытым данным и ничего не продаёт. Прошлая доходность не обещает будущей.

• Золото или вкладчто было бы с деньгами за 1, 3 и 5 лет
• Цена золота по данным ЦБучётная цена и история
• Как сохранить от инфляциичто сравнить, кроме золота