Валюта для сбережений: наличные, вклад в юанях, юаневые облигации — и риски

Текст обновлён 27 сентября 2026цифры сверены 27.09.202611 минут

Как это работает

Хранить сбережения в валюте — значит ставить на то, что рубль к ней подешевеет или по крайней мере не подорожает. Процентов по валютным вкладам и счетам обычно платят мало, поэтому главный доход или убыток дают колебания курса. Официальный курс Банк России устанавливает каждый рабочий день:

Прошлое не обещает будущего: одна и та же валюта за три года могла упасть к рублю, а за пять — вырасти. Для сравнения, рубль на вкладе по ориентиру ЦБ приносит 13,005 % годовых при инфляции 6,33 %. Сравнение «рубли на вкладе против валюты» за те же сроки — на /sravnenie/valyuta-ili-rubli/.

Официальный курс — это не курс, по которому вы купите и продадите. Банк продаёт валюту дороже официального курса, а покупает дешевле. Разница — спред — бывает от долей процента в приложении до нескольких процентов в кассе с наличными.

Где держат валюту

Наличные. Доллары, евро, юани дома или в банковской ячейке. Процентов нет, страховки нет, но и зависимости от банка нет. Купить наличные доллары и евро сейчас сложнее, чем юани: санкции запрещают российским банкам закупать наличную валюту западных стран. Продать наличные обратно банку можно, но по его курсу, а старые или повреждённые купюры банк может принять с комиссией или не принять.

Валютный вклад или счёт. Работает как рублёвый: ставка, срок, страховка АСВ. Но ставки по долларовым и евровым вкладам обычно символические, а по юаневым, как правило, заметно ниже рублёвых — сравнивайте с ориентиром ЦБ по рублёвым вкладам. Деньги в долларах и евро нельзя свободно снять наличными: об этом ниже.

Биржевая валюта. Через брокерский счёт юань покупают на Московской бирже со спредом меньше банковского. Доллар и евро с 13 июня 2024 года на бирже не торгуются из-за санкций против биржевой инфраструктуры — их покупают и продают только через банки, а официальный курс ЦБ считает по внебиржевым сделкам (сообщение Банка России).

Юаневые облигации. Номинал и купоны — в юанях. В декабре 2025 года Минфин впервые разместил ОФЗ в юанях — два выпуска с погашением в 2029 и 2033 годах; они торгуются на Мосбирже (сообщение Минфина). Есть и облигации компаний в юанях — у них добавляется риск самой компании. Риски сразу два: курс юаня к рублю и рыночная цена облигации, как у обычных ОФЗ.

Как отсюда теряют деньги

1. Курс пошёл в обратную сторону. Самый частый сценарий. Валюту покупают, когда рубль слабеет и все о ней говорят, а через год-три рубль укрепляется. Посмотрите в таблицу выше: изменение за 3 года и за 5 лет бывает с разными знаками. В рублях такая «страховка» может обернуться убытком.

2. Не смогли получить наличные доллары или евро. Банк России с марта 2022 года ограничивает выдачу наличной валюты и продлевает ограничение каждые полгода — сейчас до 9 марта 2027 года. Со счёта или вклада, открытого до 9 марта 2022 года, можно получить наличными остаток на эту дату, но не больше 10 000 долларов или эквивалента в евро, и только один раз. Остальное выдают в рублях. По средствам, внесённым до 9 сентября 2022 года, — не ниже официального курса ЦБ на день выдачи, а по внесённым позже — по курсу банка (сообщение Банка России от 01.09.2026). По курсу банка значит обычно дешевле официального.

3. Попали под блокировку. В 2022 году часть иностранных ценных бумаг и денег российских инвесторов, которые хранились через зарубежную инфраструктуру, оказалась заблокирована, и разблокировка идёт годами. Санкции против Мосбиржи в июне 2024 года остановили биржевые торги долларом и евро. Чем больше звеньев между вами и валютой (зарубежный банк, иностранный депозитарий, брокер), тем выше этот риск. О заморозках — только то, что говорят ЦБ и закон: /zamorozka-vkladov/.

4. Переплатили спред. Покупка наличных в кассе и продажа обратно — самый дорогой путь. Разница между курсами покупки и продажи на наличных бывает в разы больше, чем в приложении или на бирже.

5. Держали больше лимита АСВ. Валютный вклад застрахован, но лимит общий с рублёвыми счетами в том же банке — 1,4 млн ₽ в сумме. И выплатят рублями по курсу на день страхового случая, а не долларами.

6. Проценты по валютному вкладу съел налог. Проценты по валютным вкладам пересчитывают в рубли и складывают с рублёвыми в общий необлагаемый лимит. Если лимит уже выбран рублёвыми вкладами, даже маленький процент по валютному вкладу облагается.

7. Забыли задекларировать продажу валюты. Продали дороже покупки и владели меньше трёх лет — нужно подать 3-НДФЛ самостоятельно. Банк такой налог не удерживает.

Страховка и гарантии

• Валютный вклад и валютный счёт в российском банке застрахованы АСВ: вклад по закону — это деньги «в валюте Российской Федерации или иностранной валюте» (ст. 2 закона 177-ФЗ). Лимит — 1,4 млн ₽ на человека в одном банке вместе с рублёвыми вкладами. Выплата — в рублях по курсу ЦБ на день страхового случая.
• Вклад в зарубежном филиале российского банка не застрахован (п. 4 ч. 2 ст. 5). Вклады в иностранных банках — тоже вне российской системы страхования.
• Наличные не застрахованы ничем: кража, пожар, потеря — ваш риск.
• Юаневые облигации и валюта на брокерском счёте не застрахованы АСВ. По юаневым ОФЗ отвечает Минфин России.

Если у банка отзовут лицензию — порядок действий на /otozvali-licenziyu/, свою сумму можно проверить в калькуляторе страховки АСВ.

Налог

Проценты по валютному вкладу. Пересчитываются в рубли по курсу ЦБ на дату получения и складываются с процентами по рублёвым вкладам (п. 2 ст. 214.2 НК РФ). Необлагаемый лимит общий — 160 000 ₽ за 2026 год. Исключение для вкладов со ставкой до 1 % годовых касается только рублёвых вкладов, валютные в него не входят. С превышения — 13 %, с дохода сверх 2,4 млн ₽ — 15 % (п. 1.1 ст. 224). Налог считает ФНС и присылает уведомление.

Продажа валюты. Налоговый кодекс не называет «курсовую разницу» отдельным доходом. Минфин и ФНС считают продажу валюты продажей имущества (подборка КонсультантПлюс, письмо Минфина от 12.04.2024 № 03-04-05/33896). Поэтому:

• валюта была у вас 3 года и больше — доход от продажи освобождён (п. 17.1 ст. 217 НК РФ);
• меньше 3 лет — облагается разница между продажей и покупкой (расходы на покупку нужно подтвердить документами) либо доход за вычетом до 250 000 ₽ в год (пп. 1 п. 2 ст. 220);
• ставка — 13 %, свыше 2,4 млн ₽ «инвестиционных» доходов за год — 15 % (п. 6 ст. 210);
• банк или брокер этот налог не удерживает — декларацию 3-НДФЛ подают сами до 30 апреля следующего года.

Юаневые облигации. Купоны и доход от продажи облагаются как по другим облигациям, налог удерживает брокер. Доход считают в рублях по курсу ЦБ на даты покупки и продажи, поэтому налог может возникнуть и от роста курса юаня, даже если цена облигации в юанях не изменилась.

Кому это обычно не подходит

С чем сравнить

• Валюта или рубли — что было бы за 12 месяцев с рублём на вкладе, юанем и долларом.
• Золото — тоже зависит от курса доллара, но без процентов и с большим спредом у слитков.
• ОФЗ — рублёвые облигации без валютного риска; юаневые ОФЗ — с ним.
• Банковский вклад — рублёвый вариант с той же страховкой АСВ.
• Строка валюты — в большой таблице.

Калькулятор инфляциисколько съест инфляция и что бы сохранило деньги за тот же срок

Не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Сайт сравнивает способы хранить деньги по открытым данным и ничего не продаёт. Прошлая доходность не обещает будущей.

• Валюта или рублирубль на вкладе, юань и доллар за 12 месяцев
• Курсы ЦБдоллар, евро, юань и их история
• Заморозят ли вкладычто говорят ЦБ, Минфин и закон